Tutoriais Forex: Análise Fundamental Amplo Fundamentos Estratégias de Negociação 1313 No mercado de ações, a análise fundamental procura medir o valor real de uma empresa e basear investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado cambial de varejo, onde os comerciantes do forex avaliam as moedas e seus países, como as empresas, e usam anúncios econômicos para ter uma idéia do valor real do currencys. Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre um estoque na medida em que é usado pelos investidores para ter uma idéia de valor. Esse valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo o crescimento econômico e a força financeira. Os comerciantes fundamentais examinam toda essa informação para avaliar uma moeda do país. Dado que existem estratégias de negociação forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre esse assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade comercial tangível, vamos passar por uma das situações mais conhecidas, o comércio de carry forex. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre negociação de moeda.) A Distribuição do comércio de carry de Forex O comércio de carry de moeda é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que está oferecendo taxas de juros mais baixas e compra uma moeda Que oferece uma taxa de juros mais elevada. Em outras palavras, você empresta a uma baixa taxa, e então empresta a uma taxa maior. O comerciante que usa a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Ao alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente lucrativo. Além de capturar a diferença de taxa, os investidores também verão o valor do maior aumento da moeda à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que impõe seu valor. Os exemplos da vida real de um comércio de ienes podem ser encontrados a partir de 1999, quando diminuíram as suas taxas de juros para quase zero. Os investidores aproveitariam essas taxas de juros mais baixas e emprestariam uma grande soma de ienes japoneses. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5. Uma vez que a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar consideravelmente o retorno. Por exemplo, 10 vezes a alavanca criaria um retorno de 30 em um rendimento de 3. Se você tiver 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes alavancagem, você controlará 10.000. Se você implementar o comércio de troca de moeda do exemplo acima, você ganhará 3 por ano. No final do ano, seu investimento de 10.000 seria igual a 10.300, ou um ganho de 300. Porque você apenas investiu 1.000 de seu próprio dinheiro, seu retorno real seria 30 (3001.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor dos pares de moedas permanece inalterado ou se aprecie. Portanto, a maioria dos traders carry forex se olha não apenas para ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante esta transação, a principal coisa a lembrar aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exigem uma margem mínima para ganhar juros de carry trades. No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorize em relação à moeda de maior rendimento, o ganho obtido entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Como os negócios são de longo prazo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como o aumento das taxas na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre os pares de moedas, consulte Usando as correlações monetárias para sua vantagem. Fazendo sentido do relacionamento EuroSwiss Franc e forças atrás das taxas de câmbio.) Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5, enquanto o mesmo interesse A taxa foi de 10, proporcionando uma oportunidade de comércio de carry para os comerciantes reduzir o dólar dos EUA e prolongar o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue 1.000 EUA a 5 por um ano e converte-o em rublos russos a uma taxa de 25 USDRUB (25.000 rublos), investindo o produto por um ano. Supondo que nenhuma moeda mude, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para US dólares, valerão 1.100 US. Mas, como o comerciante tomou emprestado 1.000 EUA em 5, ele ou ela deve 1.050 EUA, fazendo o produto líquido do comércio apenas 50. No entanto, imagine que houve uma nova crise na Rússia. Como o que foi visto em 1998, quando o governo russo não cumpriu sua dívida e houve uma grande desvalorização cambial na medida em que os participantes do mercado venderam suas posições cambiais russas. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse de 50 USDRUB, seus 27.500 rublos agora converteriam em apenas 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD). Como o comerciante deve 1.050 EUA, ele ou ela perderá uma porcentagem significativa do investimento original nesse comércio de transações devido à flutuação das câmeras, mesmo que as taxas de juros na Rússia sejam maiores do que o outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseada Sobre os preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, veja Preços de Mercadorias e Movimentos de Moedas.) Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que estão subjacentes ao forex e impactar o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão mudando constantemente de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como certos fatores econômicos afetam uma moeda do país. Passaremos agora à análise técnica. A outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado cambial. Análise fundamental Análise fundamental significa medição de um valor patrimonial financeiro em conexão com processos e eventos políticos e econômicos. Existe uma conexão entre os eventos econômico-econômicos, políticos e econômicos que ocorrem em países e blocos individuais de países, bem como em todo o mundo e taxas de câmbio e preços das ações. Esta conexão pode ser estudada usando a análise fundamental. A análise fundamental é a parte mais difícil da análise econômica do mercado. É mais difícil do que qualquer outro porque, em condições diferentes, os mesmos fatores podem ter um impacto diferente no mercado e os principais fatores podem se tornar bastante insignificantes. Além de certas regras oficiais iniciais, essa análise requer experiência prática. Na prática, os métodos de análise fundamental são utilizados pelos comerciantes do mercado em combinação com outros tipos de análise de mercado e permitem a avaliação da história geral e as perspectivas das taxas de instrumentos de negociação com base na interdependência entre fatores fundamentais, econômicos e outros e resposta padrão dos mercados comerciais para eles . A análise fundamental leva em consideração os seguintes fatores: Crises políticas Demonstrações bastante divulgadas e reorganizações do gabinete de ministros Declarações imprudentes na imprensa Divulgação de indicadores econômicos para países e blocos de países Conflitos internacionais Exames esperados Desastres naturais (força maior). Todos os eventos considerados na análise fundamental podem ser planejados ou não planejados. Todos os eventos planejados (lançamento de indicadores econômicos, discursos planejados dados pelos Chefes dos Gabinetes ou outros funcionários influentes, liberação dos resultados das eleições, etc.) são publicados no calendário econômico. Eventos não planejados incluem qualquer força maior (incêndio, desastres naturais, atos de terrorismo, etc.). Além disso, no curso da análise fundamental, a política significa redistribuição do bem público e dos recursos com base em razões econômicas. A resposta do mercado a qualquer evento não planejado, avaliada no contexto da análise fundamental, é imprevisível e depende de uma situação específica. A história viu eventos políticos que alteraram a taxa de câmbio do dólar em relação a outras moedas em 200 pontos dentro de um curto período de tempo. (Por exemplo, o derramamento de óleo do Mar das Caraíbas, a captura de Saddam Hussein pelas forças dos EUA, o furacão Katrina e assim por diante). No entanto, é possível prever novos movimentos da taxa do instrumento de negociação após a divulgação planejada de indicadores econômicos. Por exemplo, as mudanças nos dados estatísticos sobre a taxa de desemprego terão um impacto claro na taxa de câmbio nacional. Ao mesmo tempo, a resposta do mercado ao lançamento de indicadores econômicos segue um certo mecanismo. No seu trabalho, recomendamos o uso do calendário econômico de eventos que você pode encontrar em forex. A liberação de indicadores econômicos de países líderes influencia as taxas de câmbio em uma extensão diferente. De acordo com a sua importância, esses indicadores podem ser divididos nos seguintes grupos: 1. Produto de mercado bruto muito importante Fim do comércio Déficit de pagamento Índices de inflação (índice de preços no consumidor CPI e índice de preços de atacado WPI) Dados de desemprego e emprego Dados de fornecimento de dinheiro (4- 0 agregados monetários) Taxas de desconto oficiais Eleições parlamentares, parlamentares ou senatoriais. Eleições presidenciais (a moeda é influenciada pelas promessas de eleição feitas pelos candidatos e preferências históricas das partes). 2. Moderadamente importante A taxa de câmbio às vezes pode reagir a este grupo de notícias. Tudo depende da situação específica no mercado. Tamanho das vendas no varejo Tamanho da habitação Início Tamanho das ordens de fábrica e pedidos de bens duráveis Índice de produção industrial Índice de preços do produtor PPI Índice de preços ao consumidor CPI Produtividade. Taxas de câmbio de futuros Taxas de depósito índices de ações (Nikkey, Dow Jones, DAX, etc.). O crescimento desses índices mostra que a economia nacional está em bom estado e aumenta a demanda por moeda nacional deste país. Dinâmica de preços de títulos públicos (T-bills, T-bonds). A influência do indicador na taxa de câmbio é mostrada na tabela abaixo. Alteração do indicador A liberação de dados fundamentais, como já mencionamos, é um evento planejado e, de acordo com os acordos internacionais existentes, os países com economia líder são obrigados a Publique seus indicadores macroeconômicos projetados e reais. Tenha em mente que o mercado leva em consideração os indicadores projetados, e há uma possibilidade de uma resposta rápida do mercado se um indicador econômico divulgado for significativamente diferente do projetado anteriormente ou quando os indicadores dos períodos anteriores forem reconsiderados. Prever a resposta do mercado é desafiador e requer experiência prática. Os dados da análise fundamental podem e devem ser levados em consideração ao desenvolver estratégias de negociação, mas apenas em combinação com dados de análise técnica. Tomar decisões comerciais com base exclusivamente em dados fundamentais ou pouco antes da liberação de dados fundamentais importantes é inaceitável, já que a resposta do mercado não pode ser prevista. Além disso, existe uma prática em que uma versão planejada de um indicador econômico leva à reavaliação dos dados publicados anteriormente sobre esse indicador, que muitas vezes investe uma resposta global do mercado financeiro. Letrsquos veja o exemplo abaixo. O número de reivindicações iniciais de desemprego nos EUA (dados publicados a cada duas semanas) no momento da liberação foi de 418.000. A figura anterior era de 515.000 e a figura projetada era 452.000. O número de reivindicações iniciais de desemprego arquivadas é claramente inferior ao esperado, o que indica que a situação econômica melhorou. O mercado responderia pelo rápido crescimento da taxa de câmbio do dólar norte-americano contra todas as outras moedas por um certo montante (na prática, até 50 pontos). Dois minutos após a taxa de câmbio do dólar norte-americano já ter começado a se mover, uma revisão do indicador anterior de duas semanas pode ser publicada e o valor de 515,000 pode ser revisado para 468,000. Então, a figura projetada é pouco diferente da lançada há duas semanas em termos do valor absoluto, e a reação inversa seguiria retornar a taxa de câmbio para seu nível inicial dentro de um curto período de tempo (aproximadamente 10 minutos) ou, alternativamente , Provocando um movimento reverso. Comumente, um aumento acentuado da volatilidade orientada de forma inversa das taxas de câmbio pode ocorrer por um curto período de tempo quando um grupo de indicadores macroeconômicos importantes são liberados, seguido pelo preço retornando para o mesmo nível existente antes da liberação de indicadores. Tenha em mente que diferentes indicadores macroeconômicos influenciam os movimentos de preços dos instrumentos financeiros com base em diferentes intervalos de tempo. Por exemplo, a relação entre as taxas de desconto dos Bancos Centrais Estaduais é um indicador que influencia as tendências globais na relação movimento da taxa de câmbio. Quanto maior a taxa de desconto do Banco Central do Estado, quanto mais rentáveis forem os investimentos nesta moeda (no entanto, considere as expectativas de inflação). Quando o Banco Central altera o nível da taxa de desconto, os investidores reavaliam a rentabilidade dos investimentos nesta moeda e reorientam seu interesse para outro instrumento financeiro. Existe uma situação semelhante em relação à avaliação do valor de mercado de CFDs temporárias para as ações das maiores explorações mundiais. O indicador fundamental é o nível de rentabilidade dos estoques () em relação ao período financeiro anterior. Para avaliar a rentabilidade do investimento no curto prazo, os investidores utilizam relatórios de rentabilidade em períodos de tempo mais curtos (até um mês). Métodos de análise fundamental são discutidos de forma fácil de entender na literatura recomendada. Introdução Análise técnica A análise fundamental Psicologia de negociação Risco e gerenciamento de dinheiro A criação da estratégia de negociação Este site usa cookies para aprimorar sua experiência. Ao continuar a navegar no site, você concorda com o uso de cookies. Aviso de risco: a negociação nos mercados financeiros traz riscos. Os Contratos de Diferença (CFDs) são produtos financeiros complexos que são negociados na margem. Trading CFDs traz um alto nível de risco, uma vez que a alavancagem pode funcionar tanto para sua vantagem quanto para sua desvantagem. Como resultado, os CFDs podem não ser adequados para todos os investidores porque você pode perder todo seu capital investido. 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Copywriting 2005-2017 LiteForex Tutoriais de análise fundamental Embora a Netflix seja uma empresa bem estabelecida, sempre existe uma ameaça das forças competitivas. Embora a Apple seja uma empresa bem estabelecida, sempre existe uma ameaça das forças competitivas. Embora a Starbucks seja uma empresa bem estabelecida, sempre existe uma ameaça das forças competitivas. Use o método de análise de cinco forças de Porter para revisar a posição de Googles como o site do motor de busca do mundo e principal. Descubra como os analistas determinam o valor justo de uma empresa com este tutorial passo a passo e aprende como avaliar um. Se você não sabe como avaliar o desempenho atual de uma empresa e seu possível desempenho futuro, você precisa aprender. Aprenda o processo através do qual as empresas determinam se os projetos valem a pena prosseguir. Este tutorial oferece detalhes sobre os recursos mais populares para pesquisas e análises de ações. 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Diversificação Óptima teoria do portfólio Leia este tutorial e estes e outros conceitos financeiros serão esclarecidos. Aprenda esta técnica fácil de entender de analisar as demonstrações financeiras e os relatórios de uma empresa. Saiba o que realmente significa o índice de preços e como você deve usá-lo para avaliar as empresas. Saiba mais sobre seis tipos comuns de tabelas financeiras e descubra como interpretá-las. Saiba o que é a reestruturação corporativa, por que as empresas o fazem e por que às vezes não funciona. Saiba o que significa fazer sua lição de casa nas práticas de desempenho e relatórios da empresa antes de investir. Descubra a simplicidade desta importante métrica de avaliação. Nós revelamos suas idéias subjacentes e examinamos cada um de seus componentes. Saiba como os cartistas analisam os movimentos de preços do mercado. Bem, apresentamos os conceitos mais importantes nisso. Aprenda a ciência por trás da tomada de decisão irracional e como você pode evitá-la. 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